黏性价格 黏性价格是指商品或服务的价格在面临市场供需变化时，调整缓慢或不易变动的现象。这通常发生在工资、租金或某些零售商品中，价格不会立即响应经济条件的变化，而是保持相对稳定一段时间。例如，一家餐厅的菜单价格可能不会因食材成本的短期波动而频繁更改，而是维持数月不变。黏性价格的存在挑战了古典经济学中价格完全灵活的理想假设，揭示了现实市场的复杂性。 黏性价格的形成机制主要源于菜单成本、长期合同和心理因素。菜单成本是指企业调整价格时产生的直接费用，如重新印制价目表、更新系统或通知客户的成本。如果这些成本高于价格调整带来的收益，企业会选择维持原价。长期合同（如劳动协议或租赁合约）在法律上固定了价格，使其在合同期内无法随意更改。心理因素包括消费者对价格公平性的敏感度——频繁调价可能引发客户不满，导致企业倾向于稳定性。例如，工人工资通常通过年度合同确定，即使通货膨胀上升，工资也不会立即调整，这体现了黏性在劳动力市场的作用。 黏性价格对宏观经济政策，尤其是货币政策，产生重要影响。如果价格完全灵活，中央银行通过调整利率来影响经济时，价格会迅速响应，使政策效果立竿见影。但由于黏性价格的存在，政策变化需要更长时间才能传导至实际经济。例如，当央行降低利率以刺激需求时，企业可能不会立即降价，导致产出和就业的调整慢于预期。这解释了为什么经济衰退中，失业率可能持续高位，而价格水平变化滞后。黏性价格因此成为新凯恩斯经济学的基础，强调政府干预在短期经济稳定中的必要性。 黏性价格与通货膨胀动态密切相关。在通胀环境中，如果价格调整缓慢，实际价格（如工资）可能低于市场均衡水平，引发资源错配。例如，如果通胀率上升，但工资因合同黏性而未增加，工人的实际购买力下降，可能抑制消费。同时，黏性价格会导致通胀惯性——即使需求下降，价格仍居高不下，延长经济调整周期。这种现象在 stagflation（滞胀）中尤为明显，即高通胀与高失业并存。政策制定者需考虑黏性来预测通胀路径，例如，通过渐进式利率调整来匹配价格调整的延迟。 黏性价格的现实影响体现在经济周期和企业决策中。在经济扩张期，需求增加可能不会立即推高价格，企业先通过增加产量或延长交货时间来应对，这放大了经济波动。反之，在衰退期，黏性价格可能加剧通缩压力，如企业不愿降价导致库存积压。从全球视角看，黏性价格解释了汇率传递的不完全性——进口商品价格可能不随汇率变动而即时调整。理解黏性价格帮助个人和企业优化决策，例如在长期合同中加入通胀调整条款，以应对价格黏性带来的风险。